Trading Strategie Gaan Kort

Lank / kort Equity Omskrywing van 'lank / kort Equity " Markneutrale Fonds markneutrale Afbreek van 'lank / kort Equity " Terwyl baie verskansingsfondse ook 'n lang / kort gelykheid strategie met 'n lang vooroordeel (soos 130/30, waar lang blootstelling is 130% en 'n kort blootstelling is 30%) in diens, relatief minder verskansingsfondse in diens 'n kort vooroordeel hul lank / kort strategie. Lang / kort aandele strategieë kan onderskei word in 'n aantal maniere - deur geografie mark (gevorderde ekonomieë, ontluikende markte, Europa, ens), sektor (energie, tegnologie, ens), beleggingsfilosofie (waarde of groei) en so aan . 'N Voorbeeld van 'n lang / kort gelykheid strategie met 'n breë mandaat sou 'n globale groei aandelefonds wees; 'n voorbeeld van 'n relatief smal mandaat sou 'n ontluikende markte gesondheidsorg fonds wees. 'N Gewilde variasie van die lang / kort model is dat van die "paar handel," wat behels verrekening n lang posisie op 'n voorraad met 'n kort posisie op 'n ander voorraad in dieselfde sektor. Byvoorbeeld, kan 'n belegger in die tegnologie ruimte te neem 'n lang posisie in Microsoft en verreken wat met 'n kort posisie in Intel. As die belegger koop 1000 aandele van Microsoft op $ 33 elk, en Intel verhandel teen $ 22, sal die kort been van hierdie gepaar handel behels die aankoop van 1500 Intel aandele sodat die dollar bedrae van die lang en kort posisies gelyk. Die ideale situasie vir so lank / kort strategie sou wees vir Microsoft om te waardeer en vir Intel om te daal. As Microsoft styg tot $ 35 en Intel val tot $ 21 sou die algehele wins op hierdie strategie wees $ 3500. Selfs as Intel vooruitgang tot $ 23 - aangesien dieselfde faktore tipies ry aandele op of af in 'n spesifieke sektor - die strategie sal steeds winsgewend by $ 500 wees, hoewel baie minder. Te kry om die feit dat aandele binne 'n sektor in die algemeen geneig om te beweeg of in harmonie, lank / kort strategieë dikwels geneig om verskillende sektore gebruik vir die lang en kort bene. Byvoorbeeld, as rentekoerse styg, 'n heining fonds mag kort sektore rente-sensitiewe soos nuts. en gaan lank op verdedigende sektore soos gesondheidsorg. Opsie Trading Strategie Kort weerskante Soms handelaars evaluering van 'n straddle voel soos die struikelblokke so ver weg, dat daar net geen manier dat dit handel winsgewend in die tydperk wat hulle dit gegee kan word. Dit is 'n billike beswaar en as jy voel op hierdie manier, of kan nie aandele of indekse wat waarskynlik beweeg buite die die straddle reeks, moet jy dit oorweeg om die ander kant van die handel en word die straddle skrywer deur die verkoop van die straddle kontrak is te vind. [VIDEO] Opsie Trading Strategie Kort weerskante Verbeel jou dat jy is vol vertroue dat die mark nie gaan daal of aansienlik styg in die lang termyn is. Jy kon sien dat dieselfde straddle op die bod pryse betaal 'n effens kleiner premie van $ 7,89 per aandeel of $ 789 per kontrak. Nou is die handel betaal jy die opsie premie voorlangs en jy voorspel dat die mark nie sal beweeg buite 'n verskeidenheid van $ 7,89 bo en onder die 50 trefprys. Verkoop of die skryf van die straddle het 'n besliste voordeel van 8220; tyd decay8221; oor 'n lang straddle. 'N Kort straddle sal waarde verloor aan die koper, (8220; decay8221;) met verloop van tyd. As die mark gaan voort om te ossilleer tussen ondersteuning en weerstand vlakke, 'n verblyf in jou straddle reeks, sal die straddle waarde verloor deur, want dit het al hoe minder tyd buite die omvang dat dit winsgewend om 'n koper sal maak om te beweeg. Omdat die eerste opsies wat jy verkoop aan die by die geld trefprys was, byna almal van die totale premie is tydwaarde, wat 'n baie geleentheid bied vir jou die handelaar. Die risiko van 'n kort vurk dat indien die mark 'n baie beweeg, die kort opsie wat waarde verloor kan groot verliese te versamel. Dit is iets om te oorweeg as jy 'n kort straddle as 'n geleentheid in u eie rekening te evalueer, en jy moet 'n afrit strategie beplan indien die handel teen jou draai. In die video sal ons wandel deur die bou van kort straddle en 'n paar wenke wat kan help om die regte geleentheid vind. Lang Kort Strategie Ek het onlangs afgekom op 'n interessante belegging strategie bekend as Lang-Kort Strategie (LSS). Om meestal 'n Lang Slegs (LO) belegger, Lang Kort strategie het 'n interessante leesstof vir my en uitgebrei belegging alternatiewe wat ek kan oefen in die aandelemark. Ek dink baie van julle ook dalk wil weet oor hierdie relatief ongewild belê benadering. So hier is die LSS ek weet en sien dit. Hoe lang Kort Strategie (LSS) verskil van konvensionele Lang Slegs Strategie (LOS)? LSS is meestal van toepassing op ekwiteit / aandelemarkte. Hier probeer jy om te skakel of te verminder markrisiko in teenstelling met die nie-mark (aka maatskappy spesifieke) risiko dat 'n diversifikasie strategie tipies probeer om die minimum te beperk. Die meeste van die beleggers in die mark is lank net beleggers. Long Slegs, probeer jy om die beste aandele te kies en koop dit. As die voorraad styg nadat jy dit koop, is dit jou wins en as dit gaan af, dit is 'n potensiële verlies aan julle. Dit is wat die meeste van ons doen al die tyd in die aandelemark. Lang Kort gaan 'n stap verder. In 'n tipiese LSS, buiten die koop van aandele, jy sal gelyktydig kort verkoop 'n paar swak aandele (natuurlik van 'n ander maatskappy). Hier is die doel is om lang posisies met kort posisies aan te pas in so 'n manier dat dit elimineer sommige risiko. 'N Mens sou vra wat is die voordeel daarvan om 'n lang en kort in die mark op dieselfde tyd? Is dit nie kort verkoop te riskant? beleggingsrisiko's Vir 'n belegger met surplus geld, die koop van aandele en hou hulle oor 'n sekere tydperk sinvol as aandeelpryse is geneig om te gaan oor 'n lang tyd horisonne. Maar as om geld te maak is die primêre doel van die ontginning van sekuriteit mis-pryse soveel handelaars en professionele mark te doen, moet 'n mens kyk na belegging van naderby risiko's. Equity beleggingsrisiko kan verdeel word in twee komponente: A. Markrisiko: Die beweging in die algehele mark wat aandeelpryse beïnvloed. B. Veiligheidsraad Seleksie risiko. Maatskappy spesifieke faktore wat 'n invloed prys n voorraad se. Markrisiko: Almal weet oor markrisiko. Kom ons sê ek koop BRCM, want ek dink dit is 'n groot maatskappy. Maar 'n skommeling in BRCM op 'n gegewe dag is wat veroorsaak word deur óf die toon van die algemene mark of 'n ontwikkelings spesifiek vir BRCM. Ek is geneig om te glo dat op die meeste, dalk soveel as 80% van die dae, die skommelinge in BRCM voorraad sou die mark te volg. As die mark goed doen, so ook BRCM. As die mark af is, is die kanse goed BRCM sou af te wees. Maar goeie BRCM miskien as 'n maatskappy, is dit onderhewig aan algehele markbewegings en belegger sentimente. Dit is die mark risiko. Dit is nie 'n slegte risiko. As jy 'n langtermyn-belegger, dit is die risiko dat jy beloon. As jy jou portefeulje waarde vuurpyl het in die vroeë 90's en het ook dit kry in geute in 2000-2002, die belangrikste faktor daaragter was hierdie risiko - markrisiko. Sekuriteit Spesifieke Risiko. Sodra ons te skakel markrisiko uit 'n gegewe voorraad se totale risiko (prysskommelings), wat ons gelaat met is sekuriteit spesifieke risiko. Dit is nie maklik nie, maar nie onmoontlik nie ook tot totale risiko in die mark risiko en sekuriteit spesifieke risiko's te skei. (Lees die Moderne Portefeuljeteorie en Performance Erkenning metodes as jy belangstel.) Gelukkig het ons nie nodig om presies te deel van hierdie twee risiko's vir verskillende aandele te LSS oefen weet. Net verstaan ​​hulle en erken hulle bestaan ​​en impak op ons beleggings is genoeg. Tydens 'n belegging besluit proses, ons spandeer tyd uitzoeken wat ons moet koop (sekuriteit seleksie gebaseer op sekuriteit spesifieke redes). Maar tensy ons 'n baie lang termyn belegger, is ons ook die neem van 'n standpunt oor die rigting van die algehele mark vir ons tyd horison. Oor 'n lang termyn, markte is geneig om op te trek; maar in tussen kan ons jare het soos 2000 en 2001 so moeilik om te leef deur die. Wanneer ons 'n lang net vir 'n paar spesifieke tydperk, wetend of onwetend, aanvaar ons, of ten minste hoop dat die mark sal optrek. Ons kan 'n groot voorraad aan te koop, maar as die mark hou sink, sou ons harde tyd besef ons doel om geld te maak op dit. So sekuriteit spesifieke navorsing / risiko is van beperkte gebruik wanneer dit gemeng met markrisiko. Hoe om die risiko te verminder? Die meeste van die beleggers weet hoe om belegging risiko's te verminder: diversifikasie. Ons word vertel dat hoe meer ons diversifiseer, hoe meer ons in staat is om die risiko uit te skakel. Dit is net die helfte van die waarheid. Soos ons weet, beleggingsrisiko bestaan ​​uit twee komponente. Met diversifikasie, verminder ons sekuriteit spesifieke risiko's. As BRCM het slegte nuus, kan MO goeie nuus het. As CSCO is om af te gaan, kan TYC word terwyl hulle opgaan. So as ons kyk na alles in totaal mode, is die maatskappy spesifieke risiko's ietwat uitgeskakel in ons portefeulje. Maar die voordeel van diversifikasie eindig daar. Diversifikasie nie markrisiko te verwyder uit jou portefeulje en ook nie help om maatskappy spesifieke navorsing te ontgin. As die Dow was deur 200 punte, seker dat jou gediversifiseerde portefeulje sal 'n slegte dag te hê. As die SP 500 terugkeer was negatief 20% verlede jaar, sal jou gediversifiseerde portefeulje ook in min of meer te verloor. As jy CSCO in jou portefeulje en sê dit gaan op met 10%, is dit nie veel as ons kyk na die portefeulje vlak. A 5% CSCO posisie sou terugkeer 'n portefeulje se invloed met 0,5% neem dat alle ander dinge gelyk. So Long Slegs strategie, is ons beloon vir markrisiko ons neem. Beleggingstrategieë gebaseer op die risiko wat ons wil neem: Enige belegging besluitneming proses moet hierdie vraag eerste te vra. Wat risiko ons wil neem? As jy wil markrisiko te neem, maar skakel maatskappy spesifieke risiko. jy moet hou om te doen wat ons die meeste beleggers, is besig om al die jare. Koop voorrade en bou 'n gediversifiseerde beleggingsportefeulje. Dit is niks anders as Lank Slegs strategie. As jy wil markrisiko asook maatskappy spesifieke risiko te neem. moet jy 'n deeglike navorsing te doen en koop / verkoop aandele op grond van hul vooruitsigte asook jou verwagtinge oor die algehele mark terugkeer. Jy moet 'n portefeulje te handhaaf met gekonsentreerde posisies in 'n paar voorrade. Diversifikasie moet hier vermy. As jy wil nie die risiko neem - nie markrisiko nie maatskappy spesifieke risiko, kom op. Moenie tyd lees van hierdie artikel of rondkyk op die internet bestee. Jy sal beter daaraan toe te gee jou geld aan banke, Amerikaanse regering of deur die behoud van surplus in versekerde geldmark rekeninge, CD's of bande nie. As jy wil net maatskappy spesifieke risiko's, maar geen mark risiko te neem. betree om die wonderlike wêreld van Lang Kort belê. Lang Kort Beleggings: LSS (Lang Kort Strategie) word dikwels na verwys as die mark neutrale belegging as dit poog om die mark risiko van die portefeulje uit te skakel. LSS is nie geskik vir alle beleggers al. Dit dalk geskik vir beleggers wat dink hulle het 'n uitstekende sekuriteit seleksie vaardighede wat dink hul marktydsberekening vaardighede is swak of hulle wil mark risiko's uit te skakel. wat wil voordeel trek uit opwaartse potensiaal van belowende aandele asook voordele van afwaartse risiko van swak aandele. wat meer risiko-aptyt as die meeste beleggers. (Dit is betwisbaar. 'N Lang Kort mag nie meer riskant as Lank Slegs wees!) Hoe om LSS implementeer? In los sin, kan jy 'n slegte voorraad te vind vir elke goeie voorraad wat jy wil koop. As ek wil BRCM koop, sou ek ook 'n voorraad te vind, laat ons noem dit x, te kort wat na verwagting swak om te doen. Hou beide voorrade saam, een lang en 'n kort, sal help om die meeste van die markrisiko te verwyder uit die gekombineerde posisie. As die mark onder gaan, sou BRCM neerdaal, sodat jy sal verloor op jou lang posisie. Maar voorraad X is geneig om af te gaan met die mark ook. As jy kort op X is, het jy 'n wins daar! So impak mark geminimaliseer. As ons sekuriteit seleksie vaardighede is beter, sou BRCM beter in vergelyking met die algehele mark en X doen sou meer kwaad te doen. Kom ons neem aan dat die markte is af met 20% tydens ons beleggingshorison. Soos BRCM het beter as die mark, is dit dalk af met 10%. Soos voorraad X erger het met betrekking tot die mark, kan dit af met 30% wees. So ons beswil = Opbrengs op lang posisie - opbrengs op kort posisie. Wins = (-10%) - (-30%) = 20% Nog 'n scenario. As markte het goed gevaar met SP 500 opbrengs van + 15% met opbrengs op BRCM van 30% en die opbrengs op X van 10%. Wins in hierdie situasie is weer = 30% - (10%) = 20%. Daar is nog 'n voordeel. In Lang Kort, betaal jy vir die lang posisies maar jou rekening kry gekrediteer met 'n kort verkoop opbrengs (na gelang van wette marge). Dit lei tot 'n oormaat portefeulje likiditeit in vergelyking met 'n lang Slegs portefeulje. So behoorlike kontant bestuur kan 'n paar ekstra terugkeer na 'n Lang Kort portefeulje voeg. Dit is hoe 'n tipiese Lang Kort strategie werk. Dit elimineer die risiko en beloning op grond van jou sekuriteit seleksie markrisiko. Maar as ons veiligheid seleksie blyk slegte te wees, Lang Kort word 'n tweesnydende swaard en kan ons uiteindelik meer verloor in hierdie strategie. Die voorraad is ons verleng mag kwaad te doen as die voorraad is ons kort en kan ons seerkry aan beide posisies. So 'n belangrike element vir 'n sukses in Long Kort strategie is ons sekuriteit seleksie vaardighede. Risikobeheer in Long Kort Strategie: 1. Paar diversifikasie. Jy maak 'n paar ambagte (lang en kort posisies) in plaas van op soek na totaal lang en kort posisies in die portefeulje vlak. (Dit is 'n bietjie in teenstelling met Lank Slegs. In Lang Net jy kyk na risiko by die portefeulje vlak en nie op 'n individu voorraadvlak. Maar in LSS, jy kyk na die risiko van 'n paar van ambagte). Sê jy wil Pfizer in dwelms sektor, maar jy hou nie van Merck as gevolg van hul vooruitsigte oor die volgende twee jaar. Beide word in dieselfde bedryf / sektor, hulle altwee is waarskynlik ewe geraak word deur die mark sowel as die industrie spesifieke redes. Sodat hulle 'n perfekte langtermyn-kort denim. 2. Beta: Beta is 'n maatstaf van 'n voorraad se wisselvalligheid met betrekking tot die mark. So het ons dalk 'n paar van die lang en kort aandele wat gelyk beta het maak. Gelyk beta toon identiese sensitiwiteit vir markrisiko. 3. Sektor posisies: Kom ons sê by 'n bepaalde punt in ekonomiese siklus, jy wil kleinhandel aandele, maar hou nie van behuising voorraad. So kan jy 'n lang posisie in 'n kleinhandel voorraad (s), maar kort posisie te neem in 'n woningvoorraad (s). Hier het ons probeer om markrisiko te vermy en te fokus op die industrie spesifieke redes (saam met sekuriteit spesifieke faktore). 4. Equitizing n Lang Kort Strategie: Soms is dit die moeite werd om markrisiko te neem as ons mening is lomp of n lomp op die mark. Met 'n lang Kort, kan ons koop / verkoop indeks Futures na 'n posisie op die mark te neem of ons kan 'n lang kort verhouding wat minder of meer as 100% hê. Vir sê 1000000 dollars in lang posisies, kan ons 500,000 het (as ons bullish) in 'n kortbroek of 1,5 m (as ons lomp) waarde van kort posisies. 5. Diversifikasie: Dit help om meer langtermyn-kort pare het in die portefeulje as net 'n paar pare. Dit is dieselfde ou diversifikasie argument. As jy meer pare, jou portefeulje opbrengs word meer stabiel. § Lang Kort poog om markrisiko te skakel, maar vergroot sekuriteit spesifieke risiko's. Daarom is dit meer geskik vir beleggers wat uitmuntende sekuriteit seleksie vaardighede. § korttermynskommelings in aandeelpryse is minder voorspelbaar as langtermyn kinders. So moet jy hierdie strategie in plaas gee 'n redelike tyd van kort sny dit as gevolg van ongunstige kort termyn ontwikkelings. § Dit is voordelig vir diversifikasie oefen en het meer langtermyn-kort pare in die portefeulje. Dit is geneig om algehele risiko van die portefeulje uit te skakel. § In die beoefening van Long Kort, moet jy 'n paar kort verkoop beperkings in gedagte te hou. Jy kan nie kort te verkoop op 'n down bosluis. Vir 'n kort verkoop, jy of jou makelaar het om aandele te leen vir jou en daar is 'n risiko wat u mag hê om jou kort voortydig dek indien die aandele teruggeroep. Alhoewel dit selde gebeur, kan 'n beer trap in 'n voorraad wat jy kort is veroorsaak dat die aandele prys te veel vinnig optrek as gewoonlik geregverdig sou wees. § Jy moet 'n goed deurdagte afrit strategie het. Wil jy beide posisies gelyktydig te sluit? Wat gebeur as een van die aandele in jou paar het 'n paar onverwagte ontwikkelings? Wat gebeur as een van die aandele in die paar het sy teiken bereik, maar nie die ander? E-pos my as jy iets wil byvoeg of 'n vraag of 'n opmerking oor bogenoemde opskryf. Dankie