Online Trading Nuus

Online Trading Tegniese Analise Basiese Online Trading Tegniese Analise Tegniese Analise Basiese Basiese vaardigheid vir aanlyn handel is nodig om fundamentele analise en tegniese Analisys leer. Onder 'n eenvoudige definisie van Tegniese Analise verduidelik Tegniese ontleding is 'n metode van evaluering sekuriteite deur die ontleding van die wat deur die mark aktiwiteit statistieke, soos verlede pryse en volume. Tegniese ontleders nie probeer om intrinsieke waarde 'n sekuriteit se meet, maar in plaas daarvan gebruik kaarte en ander gereedskap om patrone wat toekomstige aktiwiteit kan raai identifiseer. Net soos daar baie beleggingstyle op die fundamentele kant, is daar ook baie verskillende tipes van tegniese handelaars. Sommige vertrou op grafiek patrone, ander gebruik tegniese aanwysers en ossillators, en die meeste gebruik 'n kombinasie van die twee. In elk geval, uitsluitlike gebruik van historiese prys en volume data tegniese ontleders 'is wat hulle skei van hul fundamentele eweknieë. In teenstelling met fundamentele ontleders, moenie tegniese ontleders nie om of 'n voorraad is onderwaardeer - die enigste ding wat saak maak, is 'n sekuriteit se verlede handel data en inligting wat die data kan voorsien oor waar die sekuriteit kan beweeg in die toekoms. Die gebied van tegniese ontleding is gebaseer op drie aannames: 1. Die mark afslag alles. 2. prysbewegings in tendense. 3. Geskiedenis is geneig om homself te herhaal. 1. Die mark Afslag Alles 'N Groot kritiek op tegniese ontleding is dat dit net van mening prysbewegings, ignoreer die fundamentele faktore van die maatskappy. Maar tegniese ontleding neem aan dat, op enige gegewe tyd, 'n voorraad se prys weerspieël alles wat of kan beïnvloed die maatskappy - insluitend fundamentele faktore. Tegniese ontleders glo dat grondbeginsels die maatskappy se, saam met breër ekonomiese faktore en die mark sielkunde, is almal geprys in die voorraad, die verwydering van die behoefte om werklik afsonderlik oorweeg hierdie faktore. Dit die ontleding van die prys beweging, wat tegniese uitsig teorie as 'n produk van die vraag en aanbod vir 'n bepaalde voorraad in die mark blare alleen. 2. prysbewegings in Trends In tegniese ontleding, is prysbewegings geglo tendense te volg. Dit beteken dat na 'n tendens is gestig, die toekomstige prysbewegings is meer geneig om te wees in dieselfde rigting as die tendens as om daarteen. Die meeste tegniese handel strategieë is gebaseer op hierdie veronderstelling. 3. Geskiedenis is geneig om homself te herhaal Nog 'n belangrike idee in tegniese ontleding is dat die geskiedenis is geneig om homself te herhaal, veral in terme van die prys beweging. Die herhalende aard van prysbewegings word toegeskryf aan die mark sielkunde; Met ander woorde, deelnemers aan die mark is geneig om 'n konsekwente reaksie op soortgelyke mark stimuli met verloop van tyd te voorsien. Tegniese ontleding gebruik grafiek patrone vir markbewegings te ontleed en te verstaan ​​tendense. Hoewel baie van hierdie kaarte is gebruik vir meer as 100 jaar, is hulle steeds geglo het om relevant te wees omdat hulle te illustreer patrone in prysbewegings wat hulself dikwels herhaal. Tegniese ontleding kan gebruik word op enige sekuriteit met historiese handel data. Dit sluit aandele, termynkontrakte en kommoditeite, vaste-inkomste sekuriteite, forex, ens In hierdie handleiding, sal ons gewoonlik ontleed aandele in ons voorbeelde, maar in gedagte hou dat hierdie konsepte toegepas kan word om 'n tipe van sekuriteit. Trouens, tegniese ontleding meer dikwels geassosieer met kommoditeite en Forex, waar die deelnemers is oorwegend handelaars. Nou dat jy die filosofie agter tegniese ontleding verstaan, sal ons in verduidelik hoe dit regtig werk. Een van die beste maniere om te verstaan ​​wat tegniese ontleding is (en nie) is om dit te vergelyk met fundamentele analise. Ons sal dit doen in die volgende afdeling. Makelaarsfirmas gelisensieer te koop en te verkoop sekuriteite vir kliënte en vir hul eie rekeninge. Makelaarsfirmas bied individuele beleggers hul skakel na die finansiële markte deur die gebruik van makelaars wat uit te voer die beleggers beveel om sekuriteite te koop of te verkoop. 'N belegger moet daarop let dat, terwyl aanlyn en afslag makelaarsfirmas laer kommissies mag hef as full-service makelaarsfirmas om hul koop bestellings uit te voer en te verkoop, die maatskappye is ook minder geneig om die omvang van die bogenoemde dienste te lewer. Dit is dalk nie 'n probleem vir baie beleggers wees as uitgebreide inligting en aanlyn-rekening toegang is nou geredelik beskikbaar. Die individuele beleggers moet sal bepaal watter dienste benodig word. Online Trading: Dream teen Reality Deur Louis Corrigan (TMF Seymor) September 11, 2000 'N Paar jaar gelede het ek berig oor 'n groot studie wat dwingende bewyse dat individuele beleggers die mark kan klop aangebied - solank hulle 'n koop-en-hou-benadering aan te neem. Onderneem deur Brad Barber en Terrance Odean, sakeskool professore aan die Universiteit van Kalifornië in Davis, wat studie het getoon hoe gereelde handel eenvoudig dood beleggingsprestasie, selfs voor uitzoeken in die handel uitgawes en belasting. Een rede is dat beleggers geneig oorgerus te wees, dink hulle is slimmer as wat hulle werklik is. Die aandele wat hulle verkoop in die algemeen beland doen beter as die aandele wat hulle koop as plaasvervangers. Dit Barber / Odean studie het gekyk na handel aktiwiteit in 78.000 afslag makelaars rekeninge tussen Februarie 1991 en Desember 1996. Maar 'n baie verander oor die makelaars bedryf in die afgelope paar jaar. Online makelaars het nou het dit makliker as ooit tevore vir beleggers om hul hele portefeulje kansellasies met net 'n paar muis klik. Terselfdertyd, egter, kommissies geval, as het handel koste verbonde aan die versprei (die verskil tussen die bod en die vra prys). Daarbenewens het die web aangebied individue aansienlik verbeter toegang tot belegging inligting wat vermoedelik slimmer gemaak beleggers. So 'n voortslepende vraag was of die werk van die professore 'regtig het aan die nuwe belegging toneel. Die antwoord blyk ja, 'n groot ja gebaseer op 'n opvolg papier uit die einste Barber en Odean. Hierdie nuwe studie handel oor 'n subset van aanlyn beleggers wat deel van die oorspronklike datastel was. So weer, dit is 'n bietjie gedateer monsterneming. Tog is dit die mees redelike ekstrapolasie van hierdie werk is dat aanlyn-beurs is veral gevaarlik omdat dit moedig presies die soort van aktiewe handel wat swak beleggingsopbrengste produseer. Inderdaad, Barber en Odean wys dat bloot die oorskakeling van telefoon-gebaseerde handel deur middel van 'n makelaar om aanlyn handel via 'n rekenaar baie goed beleggers kan verander in 'n slegte beleggers. So dit is 'n versigtige verhaal vir net oor almal wat dit lees. Die nuutste artikel fokus op 1607 individue wat van die foon handel oorgeskakel na aanlyn handel tussen 1991 en 1996. Die professore by hierdie poel van avonturiers met 'n groep van beleggers wat moes ewe groot rekeninge, maar wat handel gehou per telefoon. Die mense wat aanlyn handel aangeneem was meer geneig om jonger mense met 'n hoër inkomste en netto waarde wees. Ook 'n paar 80% van hierdie Mavericks berig met goeie of 'n uitgebreide ondervinding in vergelyking met net 64% van die grootte wat ooreenstem groep. Hierdie datapunte alleen stel voor dat die aanlyn handelaars was beter, meer gesofistikeerd beleggers algehele. En hul vertoningslys dra dat uit. Voordat aanlyn gaan, die gemiddelde lid van die teikengroep geproduseer bruto opbrengste wat 'n jaar die mark te klop met 4,2%, terwyl geklop hul ooreenstem eweknieë met 2,2% per jaar. Net van die saak uitgawes, hulle steeds geklop die mark met 2,4% per jaar, terwyl besting hul eweknieë met 1,7%. Die "mark" vir die doeleindes van hierdie studie, was 'n waarde geweeg indeks van aandele op die NYSE, Nasdaq, en Amerikaanse Effektebeurs. Aanlyn handel is beskou as 'n selfs meer riskante aktiwiteit gedurende die studietydperk as wat dit vandag lyk. So maak dit sin dat dit 'n sterker oes van beleggers, mense wat vol vertroue genoeg is om meer aktief beheer van hul geld te neem en gretig om hul kommissie koste te verminder was sou gelok. Hierdie beleggers het 'n goeie rede om hul uitstekende prestasie toeskryf aan hul eie intelligensie eerder as om suiwer geluk. Daarbenewens aanlyn handel stelsels wat hulle toegang tot meer inligting, terwyl die vervoer van 'n verhoogde gevoel van beheer. Sekerlik, sou dit hulle nog beter te maak. Dit beteken egter meer inligting nie noodwendig verbeter vermoë 'n belegger se akkuraat voorspel die mark. En direk afluister in 'n bedryf eerder as 'n beroep 'n makelaar nie op sigself die verbetering van die uitkoms, al is dit soos dit sal kan voel. As daar iets is, is hierdie voordele van online handel kan eenvoudig Foster illusies dat oorgerustheid 'n belegger se voed. Hierdie pionier aanlyn handelaars, dan, was besonder vatbaar vir moeilikheid. En die moeilikheid bevind gou hierdie groep reeds super-vertroue beleggers. Na aanlyn gaan, verhandel dit "meer aktief, meer spekulatief, en minder winsgewend" as wat hulle gedoen het voordat aanlyn gaan, volgens die nuwe studie. Voordat hulle na aanlyn handel, die fokusgroep gemiddeld 70% geannualiseerde omset van die aandele in hul portefeulje in vergelyking met 50% vir die kontrole groep. (Ter vergelyking, die gemiddelde onderlinge fonds vandag draai oor ongeveer 77% van sy portefeulje jaarliks.) Tog, omset hierdie aanlyn handelaars 'gestyg tot 'n 120% geannualiseerde koers gedurende die eerste maand na skakel. Dit uiteindelik in 'n steeds merkwaardig hoë 96% jaarlikse omset koers. Die meeste van hierdie beleggers het hul handel aktiwiteit na aanlyn gaan. Maar was hierdie dramatiese oplewing gedryf deur 'n klein groepie (10% van die totaal), wat veral hiperaktief handelaars bewys, die bevordering van hul portefeulje omset met ten minste 109%. Sowat 60% van die verhoogde handel vandaan kom wat Barber en Odean definieer as "spekulatiewe handel," wat verdubbel vir beleggers nadat hulle aanlyn gaan. Ironies genoeg, het hierdie pioniers relatief goeie spekulante voordat hulle na aanlyn rekeninge is; hulle het relatief lam spekulante na te doen. Die bottom line volgens Barber en Odean is dat "aanlyn beleggers voer swak" nadat die skakelaar om aanlyn handel. Terwyl hul bruto opbrengste swakker as die mark op 'n jaargrondslag 1,2%, hul netto opbrengste ná handel koste was veel erger, onderpresteer die mark met 3,5% per jaar. En dit vir 'n groep wat moes reeds aframmeling die mark! Die onderliggende verduideliking vir hierdie vreemde resultate is dat aangejaagde verrigting hierdie aanlyn beleggers se voor wat aanlyn gegaan het min, indien enigiets te doen met hulle handel vernuf. Barber en Odean spoor die opbrengs van hierdie beleggers sou gegenereer het hulle eenvoudig gehou word vir 'n hele jaar dié portefeuljes hulle begin die jaar met. Hulle vergelyk hierdie teoretiese koop-en-hou terug na aktief verhandel rekenings hierdie beleggers se voor aanlyn gaan. Die professore het bevind dat die bruto opbrengs was in wese dieselfde. Dit wil sê, voorraad seleksie alleen verantwoordelik vir-mark opbrengste hierdie beleggers se voordat die skakelaar. Meer aktiewe aanlyn handel, dan, net bewys nadelig, verlaat hierdie beleggers met geannualiseerde opbrengs 4% laer as wat hulle sou bereik het deur eenvoudig vashou aan hul oorspronklike portefeuljes. Soos die professore sluit, "trigger-happy handelaars is geneig om hulself in die voet skiet." Want dit fokus op relatief vroeë aanvaarders, dit is nie duidelik hoe goed die UC-Davis studie geld vir beleggers op die oomblik oor te skakel na aanlyn makelaars rekeninge. Algehele, hierdie beginners is waarskynlik minder gesofistikeerde beleggers, en sodat hulle kan ly aan oormatige, maar met nog minder regverdiging. Dan weer, kan hulle ly minder oorgerustheid, want hulle het minder redes om te glo hulle kan maklik klop die mark. Ook, as die gewildheid van aanlyn belegging verhoog, dit trek in meer van daardie relatief konserwatiewe beleggers wat kon gewees het in Barber en Odean se kontrole groep. Daar is ook die moontlikheid dat die netto opbrengs vir gereelde handelaars sou lyk ietwat beter vandag as gevolg van laer handel koste. In die Barber / Odean studie van verlede jaar, die professore bereken dat die gemiddelde heen-en terugreis kommissies was 5% van die skoolhoof belê terwyl die verspreiding beloop 1% van die skoolhoof. So algehele handel koste was baie hoog. Die nuwe studie figure wat versprei het van 1,13% tot 0,86% vir die aanlyn handelaars, terwyl kommissies gedaal van 3,27% tot 2,51%. So algehele, aanlyn handel koste beloop 3,37% van die skoolhoof. Kommissies vir die meeste aanlyn beleggers vandag is waarskynlik ietwat laer, maar hulle het nou oor die algemeen 'n plato bereik. In elk geval, dit is maklik om selfvoldaan oor hoe die Web het verander belê vir die goed te wees. Individuele beleggers nou geniet byna direkte toegang tot inligting eens slegs beskikbaar vir professionele mense. Eensgesinde beleggers kan idees deel via online boodskap borde. Gemiddeld mense kan handel vir hulself, en teen 'n fraksie van wat die "full-service" makelaars gebruik te hef. Die Web het bemagtig ons almal tot 'n groter, potensieel 'n beter beheer van ons finansies te neem. Tog, die werk van Barber en Odean dui daar is waarskynlik nog 'n gaping tussen die groot potensiaal en die werklikheid. Gegewe dat Forrester navorsingsprojekte wat daar sal wees meer as 20 miljoen aanlyn rekeninge beheer meer as $ 3000000000000 teen 2003, is daar 'n goeie rede vir ons om te wil daardie gaping te sluit. En die beste manier is eenvoudig om beleggers aan te moedig om eienaars eerder as handelaars wees, om te belê vir die lang termyn, eerder as die middag.